基金場內申購

  • 什么叫場內申購和場外申購

    一、所謂“場內申購”,通常是對LOF而言。LOF是上市開放式基金的英文名稱Listed Open-ended Fund的縮寫 。該基金既可以使用基金公司的開放式基金賬戶,在通常的開放式基金委托系統,即交易所外(稱為場外),進行基金份額的認購、申購和贖回;又可以使用上?;蛏钲谧C券賬戶(包括股票賬戶或封閉式基金賬戶)在交易所內,通過股票委托系統(稱為場內),進行基金份額的發售和交易的一種開放式基金。
    二、場外申購是指在銀行柜臺,銀行網銀.基金公司網站直銷等,都屬于場外申購.但銀行柜臺,銀行網銀,證券公司場內申購,都屬于代銷渠道,在基金公司網站申購,屬于直銷渠道,費率相對比較優惠.贖回基金資金到帳時間一般為T+4。

  • 什么是場內申購,場外申購?

    有些基金是LOF型的,即可以直接申購贖回,也可以在交易所按時時價買賣。
    場內是指買賣,場外是申購贖回。
    一般的投資者,在場外申購贖回就可以了,銀行等代銷網點都可以做。如果是股票投資者,可以在場內買賣基金。

  • 分級基金場內申購和場外申購的區別?

    分級基金母基金可進行場內或場外申購。兩者的區別如下:
    1、賬戶不同。場內申購使用股東賬戶或證券投資基金賬戶,場外申購使用對應市場的TA基金賬戶。
    2、操作菜單不同。
    3、場外申購的費用通??梢源蛘?,具體以實際基金為準。場內申購費率無優惠。
    4、場外申購的份額不能直接拆分為子基金在交易所賣出,需要到柜臺辦理轉托管到場內方可拆分。

  • LOF基金的場內買賣和場內申購是一回事嗎??

    場內買賣就好像買賣股票那樣操作,買賣的價格是當時的交易價格
    申購和贖回就好像在銀行那樣買賣,是按照當日結束以后的凈值來交易的
    你開通了證券公司的基金帳戶就可以申購和贖回了

  • 場內基金最低申購是多少,是t+0交易么?

    基金是T+N 有+1……+5不等的
    而且審贖的基金是開放式的基金 存在場內場外這一說

  • 如何申購etf的份額如何計算?

    ETF份額的申購與贖回

    1.申購和贖回的場所

    基金管理人將在開始申購、贖回業務前公告申購、贖回代理證券公司(上海證券交易所稱為“代理證券公司”,深圳證券交易所稱為“代辦證券公司”,可以統一稱為“參與券商”)的名單。投資者應當在參與券商辦理基金申購、贖回業務的營業場所或按參與券商提供的其他方式辦理基金的申購和贖回。部分ETF基金管理人還提供場外申購贖回模式,投資者可以采用方式,通過場外申購贖回代理機構辦理申購贖回業務。

    2.?申購和贖回的時間

    (1)申購和贖回的開始時間。在基金份額折算日之后可開始辦理申購ETF基金。

    自基金合同生效日后不超過3個月的時間起開始辦理贖回。

    基金管理人應于申購開始日和贖回開始目前至少3個工作日在至少一種證監會指定的信息披露媒體公告。

    (2)開放日及開放時間。投資者可辦理申購、贖回等業務的開放日為證券交易所的交易日,開放時間為9:30—11:30和13:00—15:00,除此時間之外不辦理基金份額的申購和贖回。

    3.?申購和贖回的數額限制

    投資者申購和贖回的基金份額需為最小申購和贖回單位的整數倍。我國ETF的最小申購和贖回單位一般為50萬份或100萬份?;鸸芾砣擞袡鄬ζ溥M行更改,并在更改前至少3個工作日在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

    4.?申購和贖回的原則

    (1)場內申購和贖回ETF采用份額申購、份額贖回的方式,即申購和贖回均以份額申請。場外申購贖回采用金額申購、份額贖回的方式,即申購以金額申請,贖回以份額申請。

    (2)場外申購贖回ETF的申購對價和贖回對價包括組合證券、替代、差額及其他對價。場外申購贖回ETF時,申購對價和贖回對價均為。

    (3)申購和贖回申請提交后不得撤銷。

    5.?申購和贖回的程序

    (1)申購和贖回申請的提出。投資者須按申購和贖回參與券商規定的手續,在開放日的開放時閶提出申購和贖回的申請。投資者申購基金時需根據申購和贖回清單備足相應數量的股票和。投資者提交贖回申請時必須持有足夠的基金份額余額和。

    (2)申購和贖回申請的確認與通知?;鹜顿Y者的申購和贖回申請在受理當日進行確認。如投資者未能提供符合要求的申購對價,則申購申請失敗。如投資者持有的、符合要求的基金份額不足,或未能根據要求準備足額的,或基金投資組合內不具備足額的符合要求的贖回對價,則贖回申請失敗。投資者可在申請當日通過其辦理申購和贖回的銷售網點查詢確認情況。

    (3)申購和贖回的清算交收與登記。目前,單市場ETF基金的清算交收是按照投資者T日申購和贖回成功后,登記結算機構在T日收市后為投資者辦理基金份額與組合證券的清算交收以及替代等的清算。在T+1日辦理替代等的交收以及差額的清算;在T+2日辦理差額的交收,并將結果發送給申購和贖回參與券商、基金管理人和基金托管人。如果登記結算機構在清算交收時發現不能正常履約的情形,則依據《中國證券登記結算有限責任公司交易型開放式指數基金登記結算業務實施細則》的有關規定進行處理。

    登記結算機構可在法律法規允許的范圍內,對清算交收和登記的辦理時間、方式進行調整,并最遲于開始實施前3個工作Et在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

    6.?申購和贖回的對價、費用及價格

    場內申購和贖回時,申購對價是指投資者申購基金份額時應交付的組合證券、替代、差額及其他對價;贖回對價是指投資者贖回基金份額時,基金管理人應交付給贖回人的組合證券、替代、差額及其他對價。申購對價、贖回對價根據申購、贖回清單和投資者申購、贖回的基金份額確定。

    場外申購和贖回時,申購對價和贖回對價均為。

    投資者在申購或贖回基金份額時,申購或贖回參與券商可按照0.5%的標準收取傭金,其中包含證券交易所、登記結算機構等收取的相關費用。

    T日的基金份額凈值在當天收市后計算,并在T+1日公告,計算公式為計算日基金資產凈值除以計算日發售在外的基金份額總數。T日的申購、贖回清單在當日上海證券交易所開市前公告。如遇特殊情況,可以適當延遲計算或公告,并報中國證監會備案。

    7.?申購清單和贖回清單

    (1)申購清單和贖回清單的內容。T 日申購清單和贖回清單公告內容包括最小申購、贖回單位所對應的組合證券內各成分證券數據、替代、T日預估部分、T-1日差額、基金份額凈值及其他相關內容。

    (2)組合證券相關內容。組合證券是指基金標的指數所包含的全部或部分證券。申購清單和贖回清單將公告最小申購、贖回單位所對應的各成分證券名稱、證券代碼及數量。

    (3)替代相關內容。替代是指申購和贖回過程中,投資者按基金合同和招募說明書的規定,用于替代組合證券中部分證券的一定數量的。采用替代是為了在相關成分股股票停牌等情況下便利投資者的申購,提高基金運作的效率?;鸸芾砣嗽谥贫ň唧w的替代方法時遵循公平、公開的原則,以保護基金份額持有人利益為出發點,并進行及時充分的信息披露。替代分為三種類型:禁止替代、可以替代和必須替代。

    ①禁止替代是指在申購和贖回基金份額時,該成分證券不允許使用作為替代。

    ②可以替代是指在申購基金份額時,允許使用作為全部或部分該成分證券的替代,但在贖回基金份額時,該成分證券不允許使用作為替代??梢蕴娲淖C券一般是由于停牌等原因導致投資者無法在申購時買入的證券。對于可以替代的證券,替代金額的計算公式為:

    替代金額=替代證券數量×該證券最新價格×(1+替代溢價比例)

    最新價格的確定原則為:a.該證券正常交易時,采用最新成交價;b.該證券正常交易中出現漲停時,采用漲停價格;c.該證券停牌且當日有成交時,采用最新成交價;d.該證券停牌且當日無成交時,采用前一交易日收盤價。

    替代溢價又被稱為“替代保證”。收取替代溢價的原因是,對于使用替代的證券,基金管理人需在證券恢復交易后買入,而實際買入價格加上相關交易費用后與申購時的最新價格可能有所差異。為便于操作,基金管理人在申購、贖回清單中預先確定替代溢價比例,并據此收取替代金額。如果預先收取的金額高于基金購入該部分證券的實際成本,則基金管理人將退還多收取的差額;如果預先收取的金額低于基金購入該部分證券的實際成本,則基金管理人將向投資者收取欠缺的差額。

    ③必須替代是指在申購和贖回基金份額時,該成分證券必須用作為替代。必須替代的證券一般是由于標的指數調整,即將被剔除的成分證券。對于必須替代的證券,基金管理人將在申購清單和贖回清單中公告替代的一定數量的,即“固定替代金額”。

    固定替代金額=申購清單和贖回清單中該證券的數量×該證券經除權調整的T-1日收盤價

    ④預估部分相關內容。預估部分是指為便于計算基金份額參考凈值及申購和贖回,參與券商預先凍結申請申購、贖回的投資者的相應資金,由基金管理人計算的數額。

    T日申購清單和贖回清單中公告T日預估部分。其計算公式為:

    T日預估部分=T-1日最小申購和贖回單位的基金資產凈值-(申購清單和贖回清單中必須用替代的固定替代金額+申購清單和贖回清單中可以用替代成分證券的數量與T日預計開盤價相乘之和+申購清單和贖回清單中禁止用替代成分證券的數量與T預計開盤價相乘之和)

    式中:T日預計開盤價主要根據上海證券交易所提供的標的指數成分證券的預計開盤價確定。另外,若T日為基金分紅除息日,則計算公式中的“T-1日最小申購和贖回單位的基金資產凈值”需扣減相應的收益分配數額。預估部分的數值可能為正、為負或為零。

    ⑤差額相關內容。T日差額在T+1日的申購清單和贖回清單中公告。其計算公式為:

    T日差額=T日最小申購和贖回單位的基金資產凈值-(申購清單和贖回清單中必須用替代的固定替代金額+申購清單和贖回清單中可以用替代成分證券的數量與T日收盤價相乘之和+申購清單和贖回清單中禁止用替代成分證券的數量與T日收盤價相乘之和)

    T日投資者申購和贖回基金份額時,需按T+1日公告的T日差額進行資金的清算交收。

    差額的數值可能為正、為負或為零。在投資者申購時,如差額為正數,則投資者應根據其申購的基金份額支付相應的;如差額為負數,則投資者將根據其申購的基金份額獲得相應的。在投資者贖回時,如差額為正數,則投資者將根據其贖回的基金份額獲得相應的;如差額為負數,則投資者應根據其贖回的基金份額支付相應的。

    8.?申購和贖回的暫停

    出現如下情況,基金管理人可以暫停接受投資者的申購和贖回申請:

    (1)不可抗力導致基金無法接受申購和贖回;

    (2)證券交易所決定臨時停市,導致基金管理人無法計算當日基金資產凈值;

    (3)證券交易所、申購和贖回參與券商、登記結算機構因異常情況無法辦理申購和贖回;

    (4)法律法規規定或經中國證監會批準的其他情形。

    在發生暫停申購和贖回的情形之一時,基金的申購和贖回可能同時暫停。發生上述情形之一的,基金管理人應當在當日報中國證監會備案,并及時公告。在暫停申購和贖回的情況消除時,基金管理人應及時恢復申購和贖回業務的辦理,并予以公告。

    ETF的上市交易特點總結如表16—12所示。

    續表

    原則

    1.采取份額申購、份額贖回的方式

    2.申購和贖回的對價包括:組合證券、替代、差額及其他對價

    3.?申請提交后不得撤銷

    申購和贖回

    程序

    提出一確認與通知一清算交收與登記(T+2日內)

    對價及費用

    場內交付的組合證券、替代、差額及其他對價,場外交付對價贖回按0.5%的標準收取傭金

    申購清單和贖回清單

    清單內容

    T日申購清單和贖回清單公告內容包括最小申購和贖回單位所對應的組合證券內各成分證券數據、替代、T日預估部分、T-1日差額、基金份額凈值及其他相關內容

    組合證券相關內容

    申購清單和贖回清單將公告最小申購和贖回單位所對應的各成分證券名稱、證券代碼及數量

    替代相關內容

    1.禁止替代

    2.可以替代:替代金額=替代證券數量X該證券最新價格×(1+替代溢價比例)

    3.必須替代:同定替代金額=申購清單和贖回清單中該證券的數量×該證券經除權調整的T-1日收盤價

    4.預估部分相關內容。T日預估部分=T-1日最小申購和贖回單位的基金資產凈值-(申購清單和贖回清單中必須用替代的固定替代金額+申購清單和贖回清單中可以用替代成分證券的數量與T日預計開盤價相乘之和+申購清單和贖回清單中禁止用替代成分證券的數量與T預計開盤價相乘之和)

    5.差額相關內容。T日差額=T日最小申購和贖回單位的基金資產凈值-(申購清單和贖回清單中必須用替代的同定替代金額+申購清單和贖回清單中可以用替代成分證券的數量與T日收盤價相乘之和+申購清單和贖回清單中禁止用替代成分證券的數量與T日收盤價相乘之和)

    暫停申購和贖回的情形

    1.不可抗力導致基金無法接受申購和贖回

    2.證券交易所決定臨時停市,導致基金管理人無法計算當日基金資產凈值

    3.證券交易所、申購和贖回參與券商、登記結算機構因異常情況無法辦理申購和贖回

    4.法律法規規定或經中國證監會批準的其他情形。

    是更加自信了,還是更加沒底了?無論怎樣考試依舊會如期而至,那么請放寬心態,沉著應對周末的基金從業資格考試。

返回頂部
天美传媒破解版APP下载官网_亚洲一卡2卡3卡4卡无卡_两个人看的视频www_蕾丝女同女女在线视频免费