波浪理論的缺陷與彌補思路

  • 波浪理論問題

    設計的上升和下跌的起點。

  • 波浪理論的缺點有哪些

    1、波浪理論家對現象的看法并不統一。每一個波浪理論家,包括艾略特本人,很多時都會受一個問題的困擾,就是一個浪是否已經完成而開始了另外一個浪呢?有時甲看是第一浪,乙看是第二浪。差之毫厘,失之千里??村e的后果卻可能十分嚴重。一套不能確定的理論用在風險奇高的股票市場,運作錯誤足以使人損失慘重。
    2、甚至怎樣才算是一個完整的浪,也無明確定義,在股票市場的升跌次數絕大多數不按五升三跌這個機械模式出現。但波浪理論家卻曲解說有些升跌不應該計算入浪里面。數浪(WaveCount)完全是隨意主觀。
    3、波浪理論有所謂伸展浪(ExtensionWaves),有時五個浪可以伸展成九個浪。但在什么時候或者在什么準則之下波浪可以伸展呢?艾略特卻沒有明言,使數浪這回事變成各自啟發,自己去想。
    4、波浪理論的浪中有浪,可以無限伸延,亦即是升市時可以無限上升,都是在上升浪之中,一個巨型浪,一百幾十年都可以。下跌浪也可以跌到無影無蹤都仍然是在下跌浪。只要是升勢未完就仍然是上升浪,跌勢未完就仍然在下跌浪。這樣的理論有什么作用?能否推測浪頂浪底的運行時間甚屬可疑,等于純粹猜測。
    5、艾略特的波浪理論是一套主觀分析工具,毫無客觀準則。市場運行卻是受情緒影響而并非機械運行。波浪理論套用在變化萬千的股市會十分危險,出錯機會大于一切。
    6、波浪理論不能運用于個股的選擇上。

  • 波浪理論

    波浪理論是技術分析大師R·E·艾略特(R·E·Elliot)所發明的一種價格趨勢分析工具,它是一套完全靠觀察得來的規律,可用以分析股市指數、價格的走勢,它也是世界股市分析上運用最多,而又最難于了解和精通的分析工具。
    艾略特認為,不管是股票還是商品價格的波動,都與大自然的潮汐,波浪一樣,一浪跟著一波,周而復始,具有相當程度的規律性,展現出周期循環的特點,任何波動均有跡有循。因此,投資者可以根據這些規律性的波動預測價格未來的走勢,在買賣策略上實施適用。
    第二節.波浪理論的四個基本特點
    1、股價指數的上升和下跌將會交替進行;
    2、推動浪和調整浪是價格波動兩個最基本型態,而推動浪(即與大市走向一致的波浪)可以再分割成五個小浪,一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪來表示,調整浪也可以劃分成三個小浪,通常用A浪、B浪、C浪表示。(獨家證券內參,披露更多內幕……)
    3、在上述八個波浪(五上三落)完畢之后,一個循環即告完成,走勢將進入下一個八波浪循環;
    4、時間的長短不會改變波浪的形態,因為市場仍會依照其基本型態發展。波浪可以拉長,也可以縮細,但其基本型態永恒不變。
    總之,波浪理論可以用一句話來概括:即"八浪循環"
    第三節.波浪的形態
    那么,如何來劃分上升五浪和下跌三浪呢?一般說來,八個浪各有不同的表現和特性:
    第1浪:(1)幾乎半數以上的第1浪,是屬于營造底部型態的第一部分,第1浪是循環的開始,由于這段行情的上升出現在空頭市場跌勢后的反彈和反轉,買方力量并不強大,加上空頭繼續存在賣壓,因此,在此類第1浪上升之后出現第2浪調整回落時,其回檔的幅度往往很深;(2)另外半數的第1浪,出現在長期盤整完成之后,在這類第1浪中,其行情上升幅度較大,經驗看來,第1浪的漲幅通常是5浪中最短的行情。
    第2浪:這一浪是下跌浪,由于市場人士誤以為熊市尚未結束,其調整下跌的幅度相當大,幾乎吃掉第1浪的升幅,當行情在此浪中跌至接近底部(第1浪起點)時,市場出現惜售心理,拋售壓力逐漸衰竭,成交量也逐漸縮小時,第2浪調整才會宣告結束,在此浪中經常出現圖表中的轉向型態,如頭底、雙底等。
    第3浪:第3浪的漲勢往往是最大,最有爆發力的上升浪,這段行情持續的時間與幅度,經常是最長的,市場投資者信心恢復,成交量大幅上升,常出現傳統圖表中的突破訊號,例如裂口跳升等,這段行情走勢非常激烈,一些圖形上的關卡,非常輕易地被穿破,尤其在突破第1浪的高點時,是最強烈的買進訊號,由于第3浪漲勢激烈,經常出現"延長波浪"的現象。
    第4浪:第4浪是行情大幅勁升后調整浪,通常以較復雜的型態出現,經常出現"傾斜三角形"的走勢,但第4浪的底點不會低于第1浪的頂點。
    第5浪:在股市中第5浪的漲勢通常小于第3浪,且經常出現失敗的情況,在第5浪中,二,三類股票通常是市場內的主導力量,其漲幅常常大于一類股(績優藍籌股、大型股),即投資人士常說的"雞犬升天",此期市場情緒表現相當樂觀。第A浪:在A浪中,市場投資人士大多數認為上升行情尚未逆轉,此時僅為一個暫時的回檔現象,實際上,A浪的下跌,在第5浪中通常已有警告訊號,如成交量與價格走勢背離或技術指標上的背離等,但由于此時市場仍較為樂觀,A浪有時出現平勢調整或者"之"字型態運行。第B浪:B浪表現經常是成交量不大,一般而言是多頭的逃命線,然而由于是一段上升行情,很容易讓投資者誤以為是另一波段的漲勢,形成"多頭陷井",許多人士在此期慘遭套牢。第C浪:是一段破壞力較強的下跌浪,跌勢較為強勁,跌幅大,持續的時間較長久,而且出現全面性下跌。
    從以上看來,波浪理論似乎頗為簡單和容易運用,實際上,由于其每一個上升/下跌的完整過程中均包含有一個八浪循環,大循環中有小循環,小循環中有更小的循環,即大浪中有小浪,小浪中有細浪,因此,使數浪變得相當繁雜和難于把握,再加上其推劫浪和調整浪經常出現延伸浪等變化型態和復雜型態,使得對浪的準確劃分更加難以界定,這兩點構成了波浪理論實際運用的最大難點。
    第四節.波浪之間的比例
    波浪理論推測股市的升幅和跌幅采取黃金分割率和神秘數字去計算。一個上升浪可以是上一次高點的1.618,另一個高點又再乘以1.618,以此類推。另外,下跌浪也是這樣,一般常見的回吐幅度比率有0.236(0.382×0.618),0.382,0.5,0.618等。
    第五節.波浪理論內容的幾個基本的要點
    1、一個完整的循環包括八個波浪,五上三落。
    2、波浪可合并為高一級的浪,亦可以再分割為低一級的小浪。
    3、跟隨主流行走的波浪可以分割為低一級的五個小浪。
    4、1、3、5三個推浪中,第3浪不可以是最短的一個波浪。
    5、假如三個推動浪中的任何一個浪成為延伸浪,其余兩個波浪的運行時間及幅度會趨一致。
    6、調整浪通常以三個浪的形態運行。
    7、黃金分割率奇異數字組合是波浪理論的數據基礎。
    8、經常遇見的回吐比率為0.382、0.5及0.618。
    9、第四浪的底不可以低于第一浪的頂。
    10、波浪理論包括三部分:型態、比率及時間,其重要性以排行先后為序。
    11、波浪理論主要反映群眾心理。越多人參與的市場,其準確性越高。
    第六節.波浪理論的缺陷
    1、波浪理論家對現象的看法并不統一。每一個波浪理論家,包括艾略特本人,很多時都會受一個問題的困擾,就是一個浪是否已經完成而開始了另外一個浪呢?有時甲看是第一浪,乙看是第二浪。差之毫厘,失之千里??村e的后果卻可能十分嚴重。一套不能確定的理論用在風險奇高的股票市場,運作錯誤足以使人損失慘重。
    2、甚至怎樣才算是一個完整的浪,也無明確定義,在股票市場的升跌次數絕大多數不按五升三跌這個機械模式出現。但波浪理論家卻曲解說有些升跌不應該計算入浪里面。數浪(WaveCount)完全是隨意主觀。
    3、波浪理論有所謂伸展浪(ExtensionWaves),有時五個浪可以伸展成九個浪。但在什么時候或者在什么準則之下波浪可以伸展呢?艾略特卻沒有明言,使數浪這回事變成各自啟發,自己去想。
    4、波浪理論的浪中有浪,可以無限伸延,亦即是升市時可以無限上升,都是在上升浪之中,一個巨型浪,一百幾十年都可以。下跌浪也可以跌到無影無蹤都仍然是在下跌浪。只要是升勢未完就仍然是上升浪,跌勢未完就仍然在下跌浪。所以波浪理論也有它的局限性,如在推測浪頂浪底的運行時間方面,還需要借助其他方法,綜合判斷。
    5、波浪理論不能運用于個股的選擇上。

  • 艾略特波浪理論的主要內容及局限性

    波浪理論的基本觀點:
    1.股價指數的上升和下跌將是交替進行的。推動浪和調整浪是價格波動的兩種最基本的方式。
    2.推動浪由5個上升浪組成,即五浪上升模式模式。在市場中價格以一種特定的五浪形態,其中1、3、5浪是上升浪,2浪和4浪則是對1、3浪的逆向調整。
    3.調整浪由A、B、C三浪組成,即三浪調整模式。五浪上升運行完畢后將有A、B、C三浪對五浪上升進行調整,其中A浪和C浪是下跌浪。B浪是反彈浪。
    4.一個完整的循環由五個上升浪和三個調整浪組成,即所謂的八浪循環。
    5.第一浪有兩種表現形式,一種屬于構筑底部,另一種則為上升形態;第二浪有時調整幅度較大,跌幅驚人;第三浪通常最具爆發力,是運行時間及幅度最長的一個浪;第四浪經常以較為復雜的形態出現,以三角形調整形態的情況居多。如二浪是簡單浪,則四浪以復雜浪居多;如二浪是復雜浪,則四浪以簡單浪居多。四浪不應低于第一浪的頂。第五浪是上升中的最后一浪,力度大小不一。
    6.A浪對五浪上升進行調整,下跌力度大小不一;B浪是修復A浪下跌的反彈浪,升勢較不穩定,C浪下跌的時間長、幅度大,最具殺傷力。
    艾略特的模式的基本采樣數據取材于美國的道瓊斯指數,從先天上,就決定了其應用的局限性,也許在道市上,它也許比較準確,但在其他股市上,必然有其局限性和技術缺陷。波浪理論的缺陷在于,大浪和小浪不易區分;浪的形式多樣,不易判斷。主要用于分析、預測股市行情的總趨勢,不適于對個股的選擇。

  • 什么是波浪理論

    四條規則
    投資者應了解,艾略特的波浪理論其關鍵主要包括三個部分,第一,為波浪的形態;第二,為浪與浪之間的比例關系;第三,作為浪間的時間間距。而這三者之間,浪的形態最為重要。 波浪的形態,是艾略特波浪理論的立論基礎,所以,數浪的正確與否,對成功運用波浪理論進行投資時機的掌握至關重要。 所謂數浪的基本規則,只有兩條。如果投資者能對這兩條基本數浪規則在平時運用中堅守不移,可以說已經成功了一半。
    兩條基本規則
    一、第三浪(第三推動)永遠不是3個驅動浪(第一、三、五浪)中最短的一個浪。在股價的實際走勢中,通常第三浪是最具有爆炸性的一浪,也經常會成為最長的一個浪。 第二、第四個浪的底部,不可以低于第一個浪的浪頂。 除了以上兩個在數浪時的鐵律外,還有兩個補充規則,這兩個補充規則并非是牢不可破的鐵律,它主要是幫助投資者能更好的判別浪型,協助正確數浪工作。
    補充規則一
    交替規則,如果在整個浪形循環中,第二個浪以簡單的形態出現,則第四浪多數會以較為復雜的形態出現。第二浪和第四浪就性質而言,都屬于逆流行走的調整浪,而調整浪的形態有許許多多種子類型。這條補充規則,能較好地幫助投資者分析和推測市場價格的未來發展和變化,從而把握住出入的時機。
    補充規則二
    股市在上升一段后進入調整期,尤其是當調整浪乃屬于第四浪的時候,多數會在較低一級的第四浪內完成。通常性情況下,會在接近終點附近完結。這條補充規則主要是為投資者提供調整的終結點,從而使投資者了解在調整臨近終結時,應注意做多、做空時的策略。不使投資者操作犯方向性的大錯,鑄成不可逆轉的局面。
    波浪理論在具體運用中,常常會遇到較為難以分辨的市況,發現幾個同時可以成立的數浪方式。所以,投資者有必要了解各個波浪的特性。
    第一浪
    在整個波浪循環開始后,一般市場上大多數投資者并不會馬上就意識到上升波段已經開始。所以,在實際走勢中,大約半數以上的第一浪屬于修筑底部形態的一部分。由于第一浪的走出一般產生于空頭市場后的末期,所以,市場上的空頭氣氛以及習慣于空頭市場操作的手法未變,因此,跟隨著屬于筑底一類的第一浪而出現的第二浪的下調幅度,通常都較大。
    第二浪
    上面已經提過,通常第二浪在實際走勢中調整幅度較大,而且還具有較大的殺傷力,這主要是因為市場人士常常誤以為熊市尚未結束,第二浪的特點是成交量逐漸萎縮,波動幅度漸漸變窄,反映出拋盤壓力逐漸衰竭,出現傳統圖形中的轉向形態,例如常見的頭肩、雙底等。
    第三浪
    第三浪在絕大多數走勢中,屬于主升段的一大浪,因此,通常第三浪屬于最具有爆炸性的一浪。它的最主要的特點是:第三浪的運行時間通常會是整個循環浪中的最長的一浪,其上升的空間和幅度亦常常最大;第三浪的運行軌跡,大多數都會發展成為一漲再漲的延升浪;在成交量方面,成交量急劇放大,體現出具有上升潛力的量能;在圖形上,常常會以勢不可擋的跳空缺口向上突破,給人一種突破向上的強烈訊號。
    第四浪
    從形態的結構來看,第四浪經常是以三角形的調整形態進行運行。第四浪的運行結束點,一般都較難預見。同時,投資者應記住,第四浪的浪底不允許低于第一浪的浪頂。
    第五浪
    在股票市場中,第五浪是三大推動浪之一,但其漲幅在大多數情況下比第三浪小。第五浪的特點是市場人氣較為高漲,往往樂觀情緒充斥整個市場。從其完成的形態和幅度來看,經常會以失敗的形態而告終。在第五上升浪的運行中,二、三線股會突發奇想,普遍上升,而常常會升幅極其可觀。
    A浪
    在上升循環中,A浪的調整是緊隨著第五浪而產生的,所以,市場上大多數人士會認為市勢仍未逆轉,毫無防備之心,只看作為一個短暫的調整。A浪的調整形態通常以兩種形式出現,平坦型形態與三字形形態,它與B浪經常以交叉形式進行形態交換。
    B浪
    B浪的上升常常會作為多方的單相思,升勢較為情緒化,這主要是市場上大多數人仍未從牛市沖天的市道中醒悟過來,還以為上一個上升尚未結束,在圖表上常常出現牛市陷阱,從成交量上看,成交稀疏,出現明顯的價量背離現象,上升量能已接濟不上。
    C浪
    緊隨著B浪而后的是C浪,由于B浪的完成頓使許多市場人士醒悟,一輪多頭行情已經結束,期望繼續上漲的希望徹底破滅,所以,大盤開始全面下跌,從性質上看,其破壞力較強。
    波浪特性闡釋二
    如何來劃分上升五浪和下跌三浪呢?一般說來,八個浪各有不同的表現和特性: 第1浪:(1)幾乎半數以上的第1浪,是屬于營造底部型態的第一部分,第1浪是循環的開始,由于這段行情的上升出現在空頭市場跌勢后的反彈和反轉,買方力量并不強大,加上空頭繼續存在賣壓,因此,在此類第1浪上升之后出現第2浪調整回落時,其回檔的幅度往往很深;(2)另外半數的第1浪,出現在長期盤整完成之后,在這類第1浪中,其行情上升幅度較大,經驗看來,第1浪的漲幅通常是5浪中最短的行情。 第2浪:這一浪是下跌浪,由于市場人士誤以為熊市尚未結束,其調整下跌的幅度相當大,幾乎吃掉第1浪的升幅,當行情在此浪中跌至接近底部(第1浪起點)時,市場出現惜售心理,拋售壓力逐漸衰竭,成交量也逐漸縮小時,第2浪調整才會宣告結束,在此浪中經常出現轉向型態,如頭底、雙底等。 第3浪:第3浪的漲勢往往是最大,最有爆發力的上升浪,這段行情持續的時間與幅度,經常是最長的,市場投資者信心恢復,成交量大幅上升,常出現傳統圖表中的突破訊號,例如裂口跳升等,這段行情走勢非常激烈,一些圖形上的關卡,非常輕易地被穿破,尤其在突破第1浪的高點時,是最強烈的買進訊號,由于第3浪漲勢激烈,經常出現"延長波浪"的現象。 第4浪:第4浪是行情大幅勁升后調整浪,通常以較復雜的型態出現,經常出現"傾斜三角形"的走勢,但第4浪的底點不會低于第1浪的頂點。 第5浪:在股市中第5浪的漲勢通常小于第3浪,且經常出現失敗的情況,在第5浪中,二、三類股票通常是市場內的主導力量,其漲幅常常大于一類股(績優藍籌股、大型股),即投資人士常說的"雞犬升天",此時市場情緒表現相當樂觀。 第A浪:在A浪中,市場投資人士大多數認為上升行情尚未逆轉,此時僅為一個暫時的回檔現象,實際上,A浪的下跌,在第5浪中通常已有警告訊號,如成交量與價格走勢背離或技術指標上的背離等,但由于此時市場仍較為樂觀,A浪有時出現平勢調整或者"之"字型態運行。 第B浪:B浪表現經常是成交量不大,一般而言是多頭的逃命線,然而由于是一段上升行情,很容易讓投資者誤以為是另一波段的漲勢,形成"多頭陷阱",許多人士在此期慘遭套牢。 第C浪:是一段破壞力較強的下跌浪,跌勢較為強勁,跌幅大,持續的時間較長久,而且出現全面性下跌。 從以上看來,波浪理論似乎頗為簡單和容易運用,實際上,由于其每一個上升/下跌的完整過程中均包含有一個八浪循環,大循環中有小循環,小循環中有更小的循環,即大浪中有小浪,小浪中有細浪,因此,使數浪變得相當繁雜和難于把握,再加上其推動浪和調整浪經常出現延伸浪等變化型態和復雜型態,使得對浪的準確劃分更加難以界定,這兩點構成了波浪理論實際運用的最大難點。
    波浪等級劃分
    艾略特波浪理論中的基本信條之一是“時間的長短不會改變波浪的形態,因為市場仍會依照其基本的形態發展。波浪在其運行中可以拉長,亦可以縮短,但其根本的形態則永恒不變?!备鶕鲜隼碚?,一個超級循環的波浪,與一個極短線的波浪(例如分時價格走勢)比較,其基本的形態與會依照一定的模式進行。分析的方法亦大同小異。所不同者,乃涉及的波浪級數高低有異而已。 在艾略特的波浪理論中,他將股市運動中的波浪級數分為九級,從他那時研究所得到的資料將最小至最大的波浪給予不同的名稱。不過名稱對于波浪分析者工作實際上并不重要。通常而言,一個超級循環的波浪可包含數年甚至數十年的走勢。至于微波和最細波,則屬于短期的波浪,需要利用每小時走勢圖方能加以分析。 由以上的論述,我們可以對股市的波浪劃分情況作個結論: 1、股價的運動方式不是單純的呈一條直線,而是如波浪起伏而變化的。 2、推動波或主要趨勢行進方向相關的波浪,可細分為五個小級波浪,修正波或者和主要趨勢行進方向相反的波浪,可細分三個更小等級的波浪。 3、當一個完整股市的八波運動構成一個周期(五升三跌)后,這個周期便又成為另一個更大等級的股市周期中的一部分。 4、波浪的形狀會成為擴張或緊縮式行進,但其基本形態并不因
    時間而改變。 大盤波浪理論示意圖
    艾略特波浪理論
    股價的波動與在自然中的潮汐現象極其相似,在多頭市況下,每一個高價都會是后一波的墊底價,在空頭市況下,每一個底價都會是后一波的天價。如果投資者能審時度勢,把握股價的波動大勢趨向的話,不必老圍著股價的小小波動而忙出忙進,而隨著大勢一路做多或一路做空,這樣既能抓住有利時機賺取大錢,又能規避不測之險及時停損,艾略特的波浪理論為投資者很好地提供了判別股價波動大勢的有效工具。 許多從事過波浪理論研究并在實際操作中付諸實施的投資者都曾會感到波浪理論不易領會,甚至望而生畏。波浪理論的基本原則其實很簡單,讀者在不久將會發現波浪理論涵蓋的許多要點??雌饋硭圃嘧R,這是因為波浪理論的許多架構,相當符合道氏理論的原理和傳統的圖型技術。不過,波浪理論已超越傳統的圖型分析技術,能夠針對市場的波動,提供全盤性的分析角度、得以解釋特定的圖形型態發展的原因與時機,以及圖形本身所代表的意義,波浪理論同時也能夠幫助市場分析師、找出市場循環周期的所在。 曾經有人說過,多數的技術分析,在本質上是屬于逐勢分析。道氏理論,且不談其所有的優點,也是在趨勢形成之后,才出現確認的訊號,波浪理論則能更進一步的對頭部與底部作出預警訊號,而且能以較傳統的分析方法加以確認,在以下的章節,我們將重點指出波浪理論與較為人熟知的圖型分析的兩者之間的共同點。

  • 波浪理論

    波浪理論是技術分析大師R·E·艾略特(R·E·Elliot)所發明的一種價格趨勢分析工具,它是一套完全靠觀察得來的規律,可用以分析股市指數、價格的走勢,它也是世界股市分析上運用最多,而又最難于了解和精通的分析工具。
    艾略特認為,不管是股票還是商品價格的波動,都與大自然的潮汐,波浪一樣,一浪跟著一波,周而復始,具有相當程度的規律性,展現出周期循環的特點,任何波動均有跡有循。因此,投資者可以根據這些規律性的波動預測價格未來的走勢,在買賣策略上實施適用。
    第二節.波浪理論的四個基本特點
    1、股價指數的上升和下跌將會交替進行;
    2、推動浪和調整浪是價格波動兩個最基本型態,而推動浪(即與大市走向一致的波浪)可以再分割成五個小浪,一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪來表示,調整浪也可以劃分成三個小浪,通常用A浪、B浪、C浪表示。(獨家證券內參,披露更多內幕……)
    3、在上述八個波浪(五上三落)完畢之后,一個循環即告完成,走勢將進入下一個八波浪循環;
    4、時間的長短不會改變波浪的形態,因為市場仍會依照其基本型態發展。波浪可以拉長,也可以縮細,但其基本型態永恒不變。
    總之,波浪理論可以用一句話來概括:即"八浪循環"
    第三節.波浪的形態
    那么,如何來劃分上升五浪和下跌三浪呢?一般說來,八個浪各有不同的表現和特性:
    第1浪:(1)幾乎半數以上的第1浪,是屬于營造底部型態的第一部分,第1浪是循環的開始,由于這段行情的上升出現在空頭市場跌勢后的反彈和反轉,買方力量并不強大,加上空頭繼續存在賣壓,因此,在此類第1浪上升之后出現第2浪調整回落時,其回檔的幅度往往很深;(2)另外半數的第1浪,出現在長期盤整完成之后,在這類第1浪中,其行情上升幅度較大,經驗看來,第1浪的漲幅通常是5浪中最短的行情。
    第2浪:這一浪是下跌浪,由于市場人士誤以為熊市尚未結束,其調整下跌的幅度相當大,幾乎吃掉第1浪的升幅,當行情在此浪中跌至接近底部(第1浪起點)時,市場出現惜售心理,拋售壓力逐漸衰竭,成交量也逐漸縮小時,第2浪調整才會宣告結束,在此浪中經常出現圖表中的轉向型態,如頭底、雙底等。
    第3浪:第3浪的漲勢往往是最大,最有爆發力的上升浪,這段行情持續的時間與幅度,經常是最長的,市場投資者信心恢復,成交量大幅上升,常出現傳統圖表中的突破訊號,例如裂口跳升等,這段行情走勢非常激烈,一些圖形上的關卡,非常輕易地被穿破,尤其在突破第1浪的高點時,是最強烈的買進訊號,由于第3浪漲勢激烈,經常出現"延長波浪"的現象。
    第4浪:第4浪是行情大幅勁升后調整浪,通常以較復雜的型態出現,經常出現"傾斜三角形"的走勢,但第4浪的底點不會低于第1浪的頂點。
    第5浪:在股市中第5浪的漲勢通常小于第3浪,且經常出現失敗的情況,在第5浪中,二,三類股票通常是市場內的主導力量,其漲幅常常大于一類股(績優藍籌股、大型股),即投資人士常說的"雞犬升天",此期市場情緒表現相當樂觀。第A浪:在A浪中,市場投資人士大多數認為上升行情尚未逆轉,此時僅為一個暫時的回檔現象,實際上,A浪的下跌,在第5浪中通常已有警告訊號,如成交量與價格走勢背離或技術指標上的背離等,但由于此時市場仍較為樂觀,A浪有時出現平勢調整或者"之"字型態運行。第B浪:B浪表現經常是成交量不大,一般而言是多頭的逃命線,然而由于是一段上升行情,很容易讓投資者誤以為是另一波段的漲勢,形成"多頭陷井",許多人士在此期慘遭套牢。第C浪:是一段破壞力較強的下跌浪,跌勢較為強勁,跌幅大,持續的時間較長久,而且出現全面性下跌。
    從以上看來,波浪理論似乎頗為簡單和容易運用,實際上,由于其每一個上升/下跌的完整過程中均包含有一個八浪循環,大循環中有小循環,小循環中有更小的循環,即大浪中有小浪,小浪中有細浪,因此,使數浪變得相當繁雜和難于把握,再加上其推劫浪和調整浪經常出現延伸浪等變化型態和復雜型態,使得對浪的準確劃分更加難以界定,這兩點構成了波浪理論實際運用的最大難點。
    第四節.波浪之間的比例
    波浪理論推測股市的升幅和跌幅采取黃金分割率和神秘數字去計算。一個上升浪可以是上一次高點的1.618,另一個高點又再乘以1.618,以此類推。另外,下跌浪也是這樣,一般常見的回吐幅度比率有0.236(0.382×0.618),0.382,0.5,0.618等。
    第五節.波浪理論內容的幾個基本的要點
    1、一個完整的循環包括八個波浪,五上三落。
    2、波浪可合并為高一級的浪,亦可以再分割為低一級的小浪。
    3、跟隨主流行走的波浪可以分割為低一級的五個小浪。
    4、1、3、5三個推浪中,第3浪不可以是最短的一個波浪。
    5、假如三個推動浪中的任何一個浪成為延伸浪,其余兩個波浪的運行時間及幅度會趨一致。
    6、調整浪通常以三個浪的形態運行。
    7、黃金分割率奇異數字組合是波浪理論的數據基礎。
    8、經常遇見的回吐比率為0.382、0.5及0.618。
    9、第四浪的底不可以低于第一浪的頂。
    10、波浪理論包括三部分:型態、比率及時間,其重要性以排行先后為序。
    11、波浪理論主要反映群眾心理。越多人參與的市場,其準確性越高。
    第六節.波浪理論的缺陷
    1、波浪理論家對現象的看法并不統一。每一個波浪理論家,包括艾略特本人,很多時都會受一個問題的困擾,就是一個浪是否已經完成而開始了另外一個浪呢?有時甲看是第一浪,乙看是第二浪。差之毫厘,失之千里??村e的后果卻可能十分嚴重。一套不能確定的理論用在風險奇高的股票市場,運作錯誤足以使人損失慘重。
    2、甚至怎樣才算是一個完整的浪,也無明確定義,在股票市場的升跌次數絕大多數不按五升三跌這個機械模式出現。但波浪理論家卻曲解說有些升跌不應該計算入浪里面。數浪(WaveCount)完全是隨意主觀。
    3、波浪理論有所謂伸展浪(ExtensionWaves),有時五個浪可以伸展成九個浪。但在什么時候或者在什么準則之下波浪可以伸展呢?艾略特卻沒有明言,使數浪這回事變成各自啟發,自己去想。
    4、波浪理論的浪中有浪,可以無限伸延,亦即是升市時可以無限上升,都是在上升浪之中,一個巨型浪,一百幾十年都可以。下跌浪也可以跌到無影無蹤都仍然是在下跌浪。只要是升勢未完就仍然是上升浪,跌勢未完就仍然在下跌浪。所以波浪理論也有它的局限性,如在推測浪頂浪底的運行時間方面,還需要借助其他方法,綜合判斷。
    5、波浪理論不能運用于個股的選擇上。

返回頂部
天美传媒破解版APP下载官网_亚洲一卡2卡3卡4卡无卡_两个人看的视频www_蕾丝女同女女在线视频免费